Anda menjual bisnis kecil Anda ( nilai bisnis di bawah $ 1 juta untuk artikel ini ) .
Anda ingin pembeli dari bisnis Anda untuk datang dengan tawaran semua uang , atau menjadi
mampu untuk memenuhi syarat untuk pinjaman SBA dijamin . Namun, dalam banyak kasus pemilik
bisnis akhirnya mengambil kembali pembiayaan karena pembeli tidak mampu membuat
tawaran semua uang atau tidak memenuhi syarat untuk pinjaman SBA dijamin . Jadi Anda membuat
" catatan bisnis " dan sekarang menjadi " bank" . Pada awalnya yang mungkin tampak baik-baik saja , tapi
setelah beberapa tahun menerima pembayaran Anda mungkin memutuskan Anda ingin mendapatkan kembali
ke dalam bisnis dan Anda perlu uang yang terikat dalam catatan bisnis Anda di mana
Anda menerima pembayaran . Jadi sekarang Anda ingin menjual catatan bisnis Anda untuk meningkatkan
kas untuk usaha bisnis Anda berikutnya . Apa itu layak ? Itu akan banyak tergantung pada bagaimana
Anda terstruktur catatan.
Tujuan artikel ini adalah untuk membantu Anda struktur
perhatikan sehingga lebih menarik bagi calon pembeli catatan bisnis .
Asumsi : Artikel ini membahas struktur catatan yang hanya mencakup
aset bisnis bisnis . Jika bisnis juga mencakup real estate yang sedang
dijual pada saat yang sama sebagai bisnis , bahwa real estate harus dijual dalam
transaksi yang dibiayai secara terpisah dari aset bisnis . Hal ini memungkinkan masing-masing untuk
dihargai dan dibiayai dengan cara yang paling optimal . Sebagai contoh, mungkin
mungkin untuk membiayai real estate dengan pembayaran yang lebih rendah ke bawah , untuk jangka panjang ,
dengan tingkat bunga yang lebih rendah , dan tanpa jaminan pribadi .
Tujuan dari catatan bisnis pembeli atau investor ketika membeli catatan bisnis masa depan
pembayaran adalah untuk meminimalkan risiko default pada catatan . Oleh karena itu , mereka mencari
hal-hal tertentu ketika mengevaluasi pembelian pembayaran di masa mendatang dari bisnis Anda
perhatikan . Mereka adalah sebagai berikut:
uang muka pembeli
jumlah pembayaran yang dilakukan pada catatan ( juga dikenal sebagai " bumbu " )
sejarah kredit pembeli
jaminan pribadi dari pembeli
jumlah total pembayaran yang dijual
arus kas dari bisnis dan profitabilitas masa lalu
panjang jangka catatan
jumlah pembayaran
offset
posisi lien catatan
amortisasi catatan
pengalaman pembeli dengan jenis usaha yang dibeli
suku bunga pada catatan bisnis
dokumentasi penjualan bisnis
Berbeda dengan pembelian real estat , aset nyata dari usaha kecil
mungkin tidak cukup untuk menutupi jumlah yang jatuh tempo pada catatan bisnis jika pembeli
default bisnis . Oleh karena itu, catatan bisnis pembeli yang mencari cara untuk
mengurangi kemungkinan default . Jika ada default pada catatan , catatan bisnis
pembeli akan mengharuskan pembeli bisnis menindaklanjuti pribadi mereka
menjamin yang mengamankan catatan bisnis .
Sebuah kas uang muka minimal 33 persen harus dilakukan oleh pembeli bisnis .
Pembayaran ini turun seharusnya tidak berasal dari dana pinjaman . Alasan yang membutuhkan
seperti uang muka yang besar adalah untuk membuatnya kurang menarik bagi pembeli untuk " berjalan kaki "
dari bisnis jika mereka mengalami masalah . Jika mereka memiliki sejumlah besar
uang mereka sendiri diinvestasikan dalam bisnis , mereka mungkin berpikir dua kali untuk berjalan pergi
dari bisnis ketika hal-hal sulit.
Jika uang muka kurang dari 33 persen , maka catatan bisnis pembeli akan
mengharuskan perbedaan dibuat oleh pembayaran tambahan pada bisnis
perhatikan . Catatan bisnis pembeli ingin melihat bahwa pemilik baru dari bisnis memiliki
setidaknya investasi ekuitas sepertiga dalam bisnis antara kombinasi
kas uang muka dan pembayaran yang dilakukan pada catatan bisnis saat mengoperasikan
bisnis .
Pembeli catatan Bisnis ingin melihat bahwa setidaknya dua pembayaran bulanan telah
dibuat di catatan oleh pemilik baru dari bisnis . Untuk pemilik baru profesional
praktek-praktek seperti dokter atau dokter gigi , jumlah yang lebih besar dari pembayaran bulanan yang dibayarkan
akan diperlukan . Ini melayani beberapa tujuan . Ini harus menunjukkan bahwa baru
pemilik adalah menghasilkan arus kas dari bisnis . Hal ini juga memungkinkan pemilik baru untuk melihat
jika bisnis memenuhi harapan mereka . Sebagai bagian dari " due diligence "
dilakukan oleh catatan bisnis pembeli , mereka akan mewawancarai pemilik baru untuk melihat apakah
masalah ada yang mungkin menyebabkan masalah di masa depan melakukan pembayaran pada
catatan bisnis . Mereka akan ingin tahu apakah pemilik baru adalah " menyesatkan " oleh penjual
bisnis .
Pembeli bisnis harus memiliki skor kredit minimal 600 . Sebuah skor yang lebih tinggi
dibutuhkan oleh catatan bisnis pembeli ketika nilai catatan bisnis masa depan
pembayaran yang dibeli mencapai tingkat tertentu . Setiap " awan " pada bisnis
sejarah kredit pembeli tidak harus saat ini . Ini harus telah diselesaikan
sebelum pembelian bisnis .
Catatan bisnis harus secara pribadi dijamin oleh pembeli . Hal ini tidak bisa
dijamin oleh bisnis perusahaan membeli. Secara khusus , hal itu tidak dapat
dijamin oleh orang yang menandatangani atas nama perusahaan. Jika ada default , yang
catatan bisnis pembeli akan datang setelah aset pribadi dari individu ( s )
membuat jaminan pribadi . Sebuah pernyataan keuangan pribadi untuk pembeli harus
diperoleh untuk memverifikasi bahwa mereka memiliki aset yang diperlukan harus itu perlu
memenuhi jaminan pribadi .
Jumlah maksimum pembeli catatan bisnis akan membeli dalam satu transaksi adalah
antara $ 300.000 dan $ 450.000. Anda dapat membuat catatan bisnis selama lebih dari ini
jumlah maksimum , namun catatan bisnis pembeli tidak akan membeli lebih dari mereka
maksimum pada satu waktu . Ini berarti ketika periode selesai yang
pembayaran telah terjual pembayaran sisa akan sekali lagi datang kepada Anda . di
titik ini Anda akan memiliki pilihan untuk menjual pembayaran di masa mendatang lagi , jika Anda ingin .
Arus kas dari bisnis harus memadai untuk melayani dan memberikan catatan
kas tambahan bagi pemilik baru untuk hidup . Arus kas harus minimal 1,25
kali jumlah yang diperlukan untuk layanan catatan . Bisnis seharusnya di
lokasi yang sama selama minimal 3 tahun ( 4 tahun untuk restoran dan bar ) , dan
seharusnya menguntungkan dari waktu ke waktu itu.
Istilah catatan tidak boleh lebih dari 72 bulan dengan 36 sampai dengan 60 bulan
yang lebih disukai . Anda dapat membuat catatan bisnis selama lebih dari yang direkomendasikan
periode , tetapi pembeli catatan bisnis hanya akan membeli jumlah pembayaran dengan yang
mereka merasa nyaman . Tujuannya adalah untuk meminimalkan risiko dengan catatan pembeli . itu
jangka panjang , semakin besar kemungkinan bahwa sesuatu akan salah . catatan
pembeli adalah mencari untuk meminimalkan risiko mereka karena catatan tidak sepenuhnya dijamin oleh
aset bisnis .
Sebuah item kunci terkait dengan istilah catatan adalah masa sewa ruang di
dimana bisnis beroperasi . Untuk menghindari gangguan besar bagi bisnis
karena masalah memperbaharui sewa , masa sewa harus setidaknya sama
Selama jangka waktu catatan bisnis .
Catatan bisnis harus dalam posisi lien pertama . Catatan bisnis tidak dapat menjadi
posisi kedua di belakang lien pinjaman bank . Jika ada default , posisi kedua
pemegang lien mungkin memiliki waktu yang sulit memulihkan investasi mereka .
Catatan bisnis harus diamortisasi sepenuhnya selama masa tugasnya . Ada tidak bisa menjadi
balon di akhir karena mungkin tidak ada cara untuk membiayai balon di
akhir masa catatan . Jika bank tidak bersedia untuk membiayai transaksi asli,
tidak mungkin bahwa mereka akan bersedia untuk membiayai balon di kemudian hari ( Catatan . :
Beberapa pembeli catatan bisnis dapat menerima balon jika dapat diamortisasi selama 24
bulan menggunakan pembayaran bulanan yang sama digunakan untuk membayar catatan . Catatan bisnis lainnya
pembeli dapat membeli pembayaran hingga beberapa bulan sebelum akhir masa catatan , tetapi
meninggalkan balon untuk pemegang catatan bisnis . )
Catatan bisnis pembeli ingin melihat bahwa pemilik baru dari bisnis memiliki sebelum
pengalaman menjalankan jenis usaha yang dibeli . Hal ini terutama
penting untuk pembelian bisnis "high- tech" atau praktek profesional . itu
Asumsi adalah bahwa seseorang dengan pengalaman dalam jenis bisnis memiliki lebih baik
kesempatan untuk berhasil daripada seseorang tanpa pengalaman sebelumnya .
Salah satu faktor terbesar yang berkontribusi terhadap diskon yang penjual harus
ambil ketika menjual pembayaran di masa mendatang adalah perbedaan antara tingkat suku bunga pada
catatan bisnis yang asli , dan hasil yang diperlukan atas investasi mereka dengan bisnis
mencatat pembeli ketika mereka membeli pembayaran catatan masa depan . Oleh karena itu, suku bunga
catatan bisnis harus ditetapkan setinggi mungkin sementara masih memungkinkan bulanan
pembayaran yang dapat ditutupi oleh arus kas dari bisnis untuk jangka waktu
perhatikan .
Kesepakatan itu tidak dilakukan sampai kertas kerja dilakukan . Ada cerita di mana orang
mendokumentasikan penjualan bisnis di serbet atau restoran tempat tikar . itu akan
tidak cukup jika Anda memiliki pikiran menjual catatan bisnis Anda di masa depan .
Ada empat dokumen utama yang harus diproduksi . Disarankan bahwa
Pengacara digunakan untuk membantu benar mempersiapkan dokumen-dokumen ini . Dokumen-dokumen yang tercantum
di bawah ini.
UCC - 1
harta perjanjian keamanan atau harta hipotek
promes
perjanjian jual beli
The UCC - 1 dokumen bahwa penjual akan mengadakan " disempurnakan " lien pada bisnis .
Dokumen ini diajukan dengan pemerintah daerah dan merupakan bagian dari catatan publik . jika
ada default , dokumen ini menunjukkan bahwa penjual bisnis akan menjadi yang pertama ( setelah
hak gadai pajak ) untuk menerima hasil dari penjualan aset bisnis .
The " harta perjanjian keamanan " adalah daftar aset berwujud bisnis . ini
biasanya akan menjadi furnitur , perlengkapan , dan peralatan yang merupakan aset berwujud
bisnis . Aset tidak berwujud hal-hal seperti basis pelanggan setia yang dapat
hilang jika kepemilikan baru tidak memberikan pelayanan yang diterima dari sebelumnya
kepemilikan . Perjanjian keamanan harta tidak menjadi bagian dari masyarakat
record , tetapi perlu untuk mendokumentasikan apa aset berwujud yang pada saat
penjualan bisnis .
Jika ada kendaraan merupakan bagian dari keamanan untuk bisnis , judul kendaraan
harus menunjukkan bahwa Anda adalah pemilik kendaraan sehingga bisnis baru
pemilik tidak bisa menjual kendaraan ini tanpa sepengetahuan Anda .
Promes mendokumentasikan rincian penjualan seperti nilai catatan di
saat penjualan , jangka waktu catatan , pembayaran bulanan , tingkat bunga , dan setiap
istilah khusus lainnya seperti biaya keterlambatan pembayaran .
Perjanjian pembelian mengikat seluruh transaksi bersama-sama . Ini mungkin berisi
informasi yang tidak secara khusus yang terdapat pada dokumen lain seperti
ketentuan untuk memberikan laporan keuangan berkala kepada penjual yang kemudian bisa
dibuat tersedia untuk catatan calon pembeli untuk evaluasi .
Promissory note atau perjanjian pembelian tidak boleh mengandung " offset"
pernyataan yang akan memungkinkan pembeli bisnis untuk memotong dari pembayaran yang dilakukan
pada catatan karena masalah menjalankan bisnis atau masalah dengan peralatan
dibeli sebagai bagian dari bisnis . Jika surat promes atau perjanjian jual beli
memang mengandung " offset " , maka catatan bisnis pembeli akan membutuhkan setidaknya 6 bulan
bumbu untuk melihat apakah ada acara yang akan mengaktifkan " offset"
ketentuan .
Tabel berikut menyajikan faktor yang berkontribusi terhadap catatan bisnis yang akan
lebih menarik bagi catatan calon investor .
Catatan Factor
Nilai yang dipilih untuk Note Factor
Pembeli Down Payment
Setidaknya 33 % tunai yang tidak dipinjam
Jumlah Minimum Pembayaran Sudah Dibuat ( Bumbu )
2 pembayaran bulanan (lebih disukai dan lebih diperlukan untuk profesional
praktek ) oleh pemilik baru
Sejarah Kredit Pembeli
Pembeli harus memiliki skor kredit minimal 600 dengan no baru-baru ini " awan " pada kredit
sejarah
Jaminan pribadi
Jaminan pribadi yang diperlukan ( tidak dapat seseorang menandatangani atas nama perusahaan atau
kemitraan )
Jumlah Total Pembayaran Menjadi Terjual
Maksimum adalah $ 300.000 sampai $ 450.000 dalam satu transaksi (catatan dapat dibuat untuk
lebih dari jumlah ini , tetapi maksimum yang dapat dijual pada satu waktu adalah $ 300.000
menjadi $ 450.000)
Arus Kas dari Usaha
Arus kas harus minimal 1,25 kali jumlah pembayaran bulanan pada
catatan bisnis .
Panjang Term of Perhatikan
72 bulan maksimal tetapi 36-60 bulan lebih disukai ( Catatan dapat dibuat untuk
jangka panjang tetapi catatan bisnis pembeli tidak akan membeli pembayaran luar tertentu
titik . )
Lien Posisi Perhatikan
Posisi lien pertama saja
Amortisasi Perhatikan
Catatan harus sepenuhnya diamortisasi dalam jangka note
Pengalaman Pembeli
Pembeli harus memiliki pengalaman sebelumnya dalam jenis usaha yang dibeli .
Suku Bunga
Setinggi mungkin sehingga arus kas dapat mendukung pembayaran yang diperlukan untuk
jangka catatan .
Dokumentasi Dijual
UCC - 1
Perjanjian Keamanan harta
promissory Note
Perjanjian Jual Beli
Real Estate
Real estate yang merupakan bagian dari bisnis harus dijual dalam transaksi terpisah dari
aset bisnis
Tentu saja, catatan bisnis dapat terstruktur selain direkomendasikan di atas ,
terutama jika penjual tidak menjual mengantisipasi pembayaran catatan masa depan . Namun, jika
penjual telah salah berpikir bahwa mereka mungkin ingin menjual catatan pembayaran di masa mendatang , maka
penjual harus mengikuti rekomendasi di atas sebanyak mungkin .
Jika Anda memiliki catatan bisnis yang ada atau sedang dalam proses menciptakan satu sebagai bagian dari
penjualan bisnis , dan Anda berpikir tentang menjual sebagian atau seluruh masa depan Anda
pembayaran pada catatan itu, maka kami dapat membantu Anda menentukan apa investor akan
bersedia membayar untuk pembayaran tersebut . Silahkan hubungi kami hari ini untuk gratis , tidak ada kewajiban
mengutip pada penjualan pembayaran catatan bisnis masa depan Anda .
No comments:
Post a Comment